挂牌利率和协议利率是借贷市场中常用的两种利率概念。

挂牌利率是指银行或金融机构公开发布的标准利率，被广泛用于各种贷款产品。它是金融机构向公众、个人或企业提供贷款时所使用的基准利率，通常是根据市场利率、货币政策和金融机构的经营成本等因素确定的。挂牌利率通常是公开透明的，适用于广大借款人。

协议利率是银行与特定客户之间就贷款利率达成的协议，根据借款人的信用等级、还款能力和其他因素确定。协议利率一般比挂牌利率更具灵活性，可以根据借款人的个人情况进行调整。一般来说，客户信用等级越高，协议利率越低；相反，信用等级较低的借款人可能需要支付更高的协议利率。

总结起来，挂牌利率是金融机构公开发布的标准利率，适用于广大借款人；而协议利率是根据借款人的信用等级和其他因素达成的特定利率协议，更为灵活。