罚息是指在借款人未按时还款的情况下，银行或贷款机构会按照一定的比例对逾期未还的本金进行计算的一种费用。
而复利是指在一定的时间内，利息会按照一定的比例计算并加入到本金中，下一次计算利息时会以新的本金为基础进行计算，这样就会形成利滚利的效果。
罚息和复利的区别在于计算方式和计算对象不同。
罚息是对逾期未还的本金进行计算，而复利是对本金和已产生的利息进行计算。
罚息是一种惩罚性的费用，而复利则是一种奖励性的计息方式。
在实际操作中，如果借款人未按时还款，银行或贷款机构会按照一定的罚息比例对逾期未还的本金进行计算，并在下一次还款时收取。
而复利则是在每个计息周期结束时，将利息加入到本金中，下一个计息周期的利息就会以新的本金为基础进行计算。